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日圆又贬值了,这意味着什么?

日圆是全球第三大流通货币,也是日本的官方货币。在过去的一年里,日圆兑美元已经贬值了约15%。这意味着,用美元购买日元会变得更便宜,而用日元购买美元会变得更贵。

那么,日圆贬值意味着什么呢?

这篇文章将带你深入了解,为什么日圆贬值,它对日本和全球经济有什么影响,以及对于你和我来说,这意味着什么。

首先,我们将探讨什么是日圆贬值,以及它的根本原因。然后,我们会看看它如何影响日本国内的出口和内需,以及国际贸易的格局。此外,我们还将探讨日圆贬值对投资者、旅行者和全球金融市场的影响。最重要的是,我们将提供一些洞察,帮助你了解货币贬值和增值之间的奥妙。

随着全球经济的变化,汇率波动变得越来越频繁,它们对每个人的生活都有不容忽视的重要性。如果你对汇率、金融市场或经济学有兴趣,或者只是好奇为什么最近的旅行费用有所不同,那么这个视频将提供给你一些答案。

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日本去台湾旅游的人数变少

最近看到一则新闻,谈到了日本去台湾旅游的人数变少了,要知道日本去台湾算是非常近的,通常只需要3-4个小时就可以抵达。然而,与此同时,我们又可以在社交媒体上看到许多的朋友们在日本各地旅游的照片和动态。那为什么这么多台湾和大马人去日本旅行,但是日本去台湾旅游的人数却远低于疫情前的水平呢?根据今年前七个月的数据,与2019年同期相比,去台湾旅游的日本游客数量只是大约35%左右。

虽然,就国家而言,去台湾旅游的外国游客中,日本游客的数量仍然位居第二,仅次于香港和澳门的游客。但是,与疫情前相比,台湾的外国游客总体减少了,而日本游客的减少幅度略高一些。

相对来说,今年七月份,去日本旅游的外国游客,他们的数量已经恢复到疫情前水平的80%。这种交替增减的现象也不难理解,其中一个关键原因是日本变得更便宜,而台湾相对变得更昂贵。2019年,一美元可以兑换105日元,而到了2023年,这个汇率大约变成了150日元。因此,日本的外国游客数量恢复得更快,而台湾相对较慢,因为台币不断的增值。

然而,这种情况并不完全是好事。在日本央行采取极度宽松政策的情况下,日元的购买力达到了53年来的新低,伴随而来的是日本政府的支持率创下历史新低。这种货币政策宽松和日元疲软的情况能够持续多久呢?这是一个备受关注的问题。

如果你不知道,日圆可是世界上第三大交易最频繁的货币。只排在欧元和美元的后面。它是一种非常稳定的货币,通常被人们用来作为避险货币。但是,整个2023年,日圆一直都在贬值,日圆兑美元汇率从2023年4月的104下降到现在的150。

现在开始有许多专家出来说,日元接下来可能会跌到30年前的水平!

为什么日元持续贬值呢?

贬值的主要原因是日本和美国利率之间的差距扩大,这促使市场上抛售日圆。此外,在2023年2月俄乌战争爆发后,燃料成本急剧上涨,进一步加速了日圆的贬值。

然而,日本央行难以升高利率,因为这可能会严重损害日本经济。日元贬值可能对经济造成不良影响,因为它提高了能源和食品进口的费用,日本是一个高度依赖进口能源和粮食的国家,能源和粮食分别占了国内消耗的 88% 和 63%,随着全球资源和粮食价格的上涨,这对日本家庭的经济构成了负面的冲击。

对于以出口为主导的日本企业来说,当日元贬值时,日本的出口在国际市场上更具竞争力。这意味着相同数量的外汇可以购买更多的日本产品,从而吸引其他国家的消费者更愿意购买日本的商品和服务。但是,持续的贸易逆差和经常账户逆差表明,日本向外国支付的资金多于从外国获得的资金,导致了日元供应过剩,从而加速了贬值。

此外,日本的经济结构问题也是导致日元贬值的深层原因。这包括新兴产业的滞后发展、产业结构的升级缓慢、制造业外流和产业的空心化等因素,都对国际竞争力和全球价值链地位产生了影响。人口总量的减少和人口结构的老化也对经济造成了压力。

不过,也是由于日元贬值,以美元计价的日本资产,如土地、房地产和劳动力成本相对较低,这为吸引外国投资创造了有利条件,鼓励海外企业将工厂重新设在日本。

全球通货膨胀不断上升,美国等国家已开始加息,而日本由于经济疲弱而继续实行宽松的货币政策。这导致美元和日元之间的利率差距扩大,激发了套利交易,但也推动了日元贬值。

日圆贬值不代表日本经济就会变弱

不过,也有些专家说,日本的货币贬值并不意味着他们国家的经济就会变弱。反而是日本好像是故意贬值他们的货币以促进贸易的。

怎么说呢?让我们以一个例子来解说:

比如有两个售卖相同商品的店主。其中一个将商品定价为100日圆1件,另一个定价为80日圆1件。结果,第一个店铺吸引了50名顾客,而第二个店铺呢,由于价格较低,更多顾客,比如有100名顾客,涌向第二家店去购买他们店的商品。

显然,第二个店主获得了更多的利润。然而,如果他将商品定价为2日圆1件,吸引了2000名顾客;那他的利润将比第一个店主低。算起来是不划算的。

所以,日本也是以类似的方式来设定他们的货币价值。他们试图通过改变价格来最大化他们的利润。日本试图降低他们货币的价格来最大化他们的销售量。

所以,如果较低的价格获得了更高的销售,从而最大化了收入,一个国家是会更愿意采用对其他国家不利的高估价格。

相对的,津巴布韦,尼日利亚,肯亚等这些非洲国家却是失败的经济体。因为他们不希望维持低估值。同样的,像科威特这样的国家可以承受高的货币价值,因为他们的主要商品是石油,而石油是全世界都需要用到的必需品,以至于其他国家没有其他途径,只能从他们那里进口,所以他们无需顾虑他们的货币价值。

一个国家经济和他们货币的强弱没有直接关系

所以,就有人提出了说,一个国家经济,和他们货币的强度是跟它的汇率无关的,这只是一个人们的误解,怎么说呢?

比如说马来西亚,

  • 1马币=31日元
  • 1马币=284韩元

按常规逻辑,你可能会认为马来西亚的经济比以上两个国家要好。

但情况是这样的:

  • 马来西亚人均GDP- $11,109
  • 日本人均GDP- $39,312
  • 韩国人均GDP- $34,997

马来西亚的币值比日本和韩国都高,但是人均GDP却低了许多,所以有经济学家就说货币强弱跟经济无关。

就比如中国也是一个不希望他们的货币增值的国家,中国情愿降低出口商品价格,以便让它在全球市场更具竞争力。中国就是通过这样跟美国来做贸易的。搞到美国跟中国的贸易逆差越来越大。

在国家债务固定情况下,一个国家如果要减少债务,它可以贬值他们的货币,这个在本质上减少了国家必须支付的债务。

而有些国家为了保持货币稳定,以便吸引外国投资者来投资,许多国家的做法,就是由中央银行多印钞票,从而贬值它们的货币,以保持货币价格稳定。

一个国家的货币贬值,这个国家就会变穷?

你可能会想,当一个国家的货币贬值时,这个国家不就变穷了吗?不过,你必须了解货币的增值和贬值,其实是通过增加供应或减少需求所造成的。

黑国与白国的例子

所以如果你增加供应,你有更多的货币,你将不会变穷。这个又是一个很难理解的东西,还是需要用例子来说明:

例如:有两个国家,黑国和白国,他们各有各的货币,就是黑币和白币。

一开始这两个国家的货币是相等的。就是一黑币可以换一白币,过后白国开始推行货币宽松政策,就是不断的印钞票,在白国的货币供过于求后,它的货币大幅度的贬值,本来1黑币可以换1白币的,现在已经贬到1黑币可以兑换到50白币了。

这两个国家的经济情况还是一样的,但是白国的货币比黑国的货币多出了50倍之多。因此,每个白国的公民拥有比黑国多50倍的货币,但是它们之间的经济有出现变化吗。有区别吗? 这个就要你们自己去思考一下了。

日圆与马币的例子

再举一个例子,比如现在,我们应该赚日圆呢还是赚马币比较好呢?为了简单做计算,让我们先把马币跟日圆的兑换率暂时变成1马币兑换2日元

所以如果你在马来西亚,你的年薪是100,000马币,然后你去了日本工作,假设日本的所有物价都跟马来西亚一样,那么你应该期望你可以拿到200,000日元的年薪。

回到现实,我们来比较马来西亚和日本的价格。

现在1马币可以兑换31日元,所以如果你在马来西亚的年薪是60,000马币,那么当你去日本工作时,你就把马币乘以31倍,你以为你只要找到一份可以支付你1,860,000日元的工作就可以了。

但是2023年日本人的平均年薪其实已经是大约为6,170,000日元,所以你在大马可以用60,000马币的年薪生活,但是你在日本拿186万日圆的话,你就要饿死了。

这个例子揭示了一个有趣的现象,即货币汇率并不直接反映一个国家的整体经济实力。事实上,货币贬值通常是国家政策的结果,国家政府喜欢这么做是因为它们要推动出口、吸引外国投资和降低贸易逆差。

日圆其实是增值了?

而且看会日圆的历史,有些经济学家还说,日圆不是贬值,反而是增值了。这话又是怎么说呢?

日圆在二战后经历了大规模的贬值,贬值的理由显而易见,就是二战后整个国家经济崩溃,情况跟今天的俄罗斯有点相似。

在二战以前,日圆兑美元汇率大约为4日圆兑1美元。战后呢,这个汇率升至360日圆兑1美元,然后在接下来的25年内保持不变。在20世纪70年代,日圆被允许自由浮动,这个让它的汇率立刻上升,一下子就达到了1美元兑300日圆,然后到20世纪80年代中期下降至1美元兑240日圆,最终在20世纪90年代波动在1美元兑75日圆至140日圆左右的范围内。

目前,美元和日圆的汇率为1美元兑150日圆。

这个比起刚才讲的在二战后,日圆是处在1美元兑360日圆的,但是现在只是兑150日圆,这可是50年前的三倍价值。因此,这样看来,在过去的半个世纪中,其实是美元走弱,而不是日圆。

另一个数据点是:1970年代,日本和韩国之间的汇率其实没有差多少。在那一年,日圆兑1美元是360日圆,韩元兑1美元则是大约为400韩元。所以,它们的价值几乎相同。然而,如今,尽管这两个国家在过去的半个世纪里变得更加富裕,但这两种货币却发生了明显分歧:现在1美元兑118日圆,但是1美元已经是兑1226韩元了。

所以,这样看来,韩元贬值的幅度,是要比日圆大上好几倍啊!

看到这里,你可能都头大了,怎么可能?所以,不明白的话,还可以重新看过,多思考一下里面的逻辑。

一些日元贬值的有趣现象

据证据显示,日元相对于美元的贬值使得日本的总体股票回报率在安倍晋三成为首相后提高了两倍。这表明,日本企业对强势日元的应对策略,即将生产转移到海外,对其盈利能力有利。

为了抑制对美元的货币贬值,日本政府在外汇市场进行了购买日元的干预。这是24年来的首次干预。然而,购买日元的干预效果是暂时的,政府和日本银行只是想暂时的稳住日圆。

那么,为什么有人会担心货币贬值会让一个国家变得更穷呢?这实际上与货币的购买力有关。虽然货币贬值可能会导致物价上涨,但它并不直接影响国家的整体财富。在货币贬值的情况下,通常物价上涨,但人们的工资也可能会相应上涨。因此,重要的是看人们的实际购买力是否受到损害,而不仅仅是货币的汇率。

总之,货币贬值是一个复杂的经济现象,它受到多种因素的影响,包括国家政策、国际贸易和金融市场波动。它并不必然意味着一个国家的经济较弱,因为背后可能有多种战略性考虑。了解货币政策和全球经济的相互作用对于理解这一现象至关重要。

 

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