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如何寻找可以上升10倍或是百倍的成长股

很多人想要知道未来会上涨很多倍的股票,但是没有人能预测未来,所以要100%确定一只股票在未来可以上涨很多倍的股票是不可能的。我们能做的就是根据我们收到的资料和讯息来做分析,从中选出一些有可能在未来上涨很多倍的股票。

那如果要寻找可以涨很多倍的股票,我们就是要找所谓的成长股。

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什么是成长股?

成长型股票是指收益高于平均行业水平,并且比整体经济增长得更快的企业的股票。 因此,这类股票的上涨能力一般会比其他股票快。

看回大马股市,在所有上市的900多只股票里,有哪一些是成长股,有哪一些是有可能在未来上涨很多倍的呢?

如果我们买成长股,我们就不能投资在那些已经没有什么成长的股票。
马来西亚股市里有很多的蓝筹股就是这样的,比如Maybank, Public Bank, Nestle, Carlsberg等等。这些都是很稳重的公司,营业额和盈利也很稳定,但是他们已经过了那个高速成长的阶段,有些的市占率也已经差不多饱和,可以发展的空间已经很有限。如果你买这些股票,然后希望它们在几年里再成长好几倍,那已经是不大可能的事情。

他们现在是股市里的大象,很稳重,但是走得也很慢。而如果你要高成长的股票,那你就要选像猎豹这种可以快速奔跑的公司。

如何找到成长股?

第一个就是问一下你身边有买股票的亲戚朋友看有那一只股票要炒了的,然后把全副身家丢进去。这是开玩笑,千万不要这样做。

想要找到成长股,我们可以通过以下几点来寻找。

1. 很多使用它公司的产品和服务

你可以观察的就是一家你有使用它的产品或是服务的公司,或是你对哪家公司非常的熟悉。

如果你是在一家科技公司里工作的,那你就对你公司的业务最了解。你可以深入观察你行业的发展,你所收集的资料是最实际的,如果你找到你的公司或是某个在你行业里做得很出色的公司,那你就是找到了可能让你赚大钱的成长型公司。

或是你有用某个公司的产品,然后你觉得很好用,而且你看到很多人都在使用这家公司的产品,而且这家公司目前还只是一家市值很小的上市公司,那你就可以开始研究它。

经过收集资料和做出分析后,如果觉得它未来的发展会很快,那你就可以投资它了,因为有很大可能它就是一只股价在未来会成长很多倍的成长股。

2. 营业额和利润等基本面数据是否在高速增长

这些资料我们可以从公司的季度和年度报告获得。所谓高速成长就是营业额和净利润要每年不断增加,而且是增加几十巴仙的那种。每年的股本回报率 ROE 要至少15%-20%。

当然很多高成长的科技股都是面临亏损的,因为需要投入许多资金去做研发,开拓市场,提高市场占有率等,所以并不一定说面临亏损的成长公司就不可以算是成长股,不值得投资。我们还是要看其他各方面的因素。

3. 长期持有

这里讲的长期是要至少三年以上。很多投机者说短期是1到2个星期。中期是1道3个月,长期是半年到一年。这个长期也太短了吧。

价值投资之父本杰明·格雷厄姆 (Benjamin Graham) 说过:“在短期内,市场就像一个投票机,就是用来统计哪些公司受欢迎和那些不受欢迎。 但长期来说,市场就像一台称重机,它会真正衡量一家公司的实际价值。

换句话说,一家公司短期的股价表现是市场情绪所决定的,大家认为好,那只股票就会起。认为不好,那只股票价格就会跌。只有长期才是业绩所决定的。就是一家每个季度都赚大钱的成长型公司,股价就算短期没有起,但是长期下来它的股价一定会反映出股票真正的价值。

4. 生意国际化,不要只是在国内而已

在投资成长股时,我们要看那家公司的生意是不是有做到国际化,而不只是在本地市场而已。
我国股市里还有很多上市公司它们大部分的生意都只是在国内而已。对于这些公司,它们就很难变大。毕竟我国的市场很小,什么生意做到一个阶段就差不多饱和了,生意版图已经没有了。

所以我们如果要找可以不断成长的成长股,我们就必须投资在那些具有国际眼光的公司,他们需要把生意开拓去其他国家,营业额的大部分都是由海外顾客所贡献的才行。

5. 优秀的管理团队

管理层对一家公司是至关重要的。一个有远见的管理层将可以带领公司不断的突破,不断的创高峰。

巴菲特曾经说过,一个好的管理者需要具备三样东西,那就是诚实,聪明,和勤劳。如果一个管理者不诚实,他情愿这个管理者又笨又懒惰。因为如果一个不诚实的管理者,但是却很聪明和勤劳的话,那他就会把公司的很多利益都放进自己的口袋,让投资者损失他们应有的利益。

6. 要有一定的护城河

所谓的护城河,就是说一家公司有一定的竞争优势,这些竞争优势是其他竞争者所无法模仿的。比如说制药公司有药物专利权,当他们所研究的药物获得药物局的许可,可以大量生产时,他们同时可能拥有20年的专利权,就是其他制药公司不可以研制跟他们同样的药物。这样这家制药公司就有了一个很好的护城河。

或是像苹果公司这样,他们所生产的产品都受到世界各地很多果粉的喜爱,就算苹果的产品涨价,它的顾客还是愿意购买,就算其他公司的产品削价来跟苹果竞争,还是打不过苹果,所以苹果就有了很强的护城河。

成长股通常有较高的本益比PE。比如说科技股,现在很多的科技股的PE都是30,40倍的,有的甚至超过100倍。

但是高PE并不一定意味着一只股票被高估,较高的PE表明投资者对公司未来的预期增长会很高,所以他们愿意支付更高的股价来买这只股票。

7. 不派发股息, 进行再投资

一家仍在快速增长的公司通常不会支付股息。 那些相信可以通过将收益再投资以快速增加公司价值的管理层都会选择不支付股息。因为它希望尽可能把赚取的收益从新投入进去公司,以让公司可以进一步增长。

未来成长股

最好的成长股选择,当然是未来前景被看好会有很大发展空间的股票了。比如科技股,电子汽车,太阳能,制造火箭上太空,电子货币,电玩游戏等等。

比如最近Tesla 的 马斯克卖掉了他所有的豪宅,然后搬进去住移动板房,这个移动板房叫Boxable.

它的特点就是便宜,方便,不占空间,可以快速的建成。只要一天的时间,你的房屋就可以建好了。而且价钱只需要几万块美金。这个会不会是一个未来的居家趋势呢?

如果你可以提前几年进入大家都还看不到,但是很有潜力和前景的行业,而且从事这个行业的公司市值还很小时,你就已经投资,那你可能会在未来里获得许多倍的回报。

风险

当然,虽然买成长股的获利会很高,但是同时风险也很高。我们要知道并不是所有成长股都一定会让你赚很多倍的。虽然有些公司在你研究过后,对全部你所设的标准都达标,但是它也可能会倒闭,未来不确定的因素太多了,你可能会对一些公司判断失误而造成损失。

如果要减低风险,最好避开那些刚上市不久的公司,而是买入那些比较成熟的,已经上市了几年的公司。这些公司已经经过一些考验,未来的增长速度会很长,并且能够保持高复利的速度。

当你购买成长股时,要知道的是不是什么价钱都是可以买的,你还是要确定自己是买在优惠的价格。不然你买在高价,也可能让你蒙受亏损。或是本来你可以赚好几倍的股票,因为买在太高价,而最后只赚到几十巴仙而已。

还有就是要每个一段时间检查一下你所投资的成长股,看看他们的基本面有没有变化,有没有已经脱离了你当初所设的标准。

邓普顿的致富方法

那如果你觉得找到成长股很难,你也可以学邓普顿以前的做法。

约翰邓普顿曾经是美国的一名著名投资经理,他在 1930 年代的美国经济大萧条期间,购买了每家在纽约证券交易所上市的公司,只要他们的股价低于1美元,它就购买 100 股。 这样 他总共买了104 家公司。

虽然他所购买的股票,最后有34 家破产,但是其他的股票还是帮他赚了很多倍的钱。这个以低于1美元购买多家公司股票的计谋最终帮助他成为了一个有钱人。这说明低价股的盈利能力。

你也可以如法炮制,比如说下一次的股市崩溃的时候,你就选所有跌了超过50%的股票,每只买它100股,然后看5年后会不会上涨好几倍。

总的来说,投资成长股,就是先找到他们,然后追踪他们的趋势,判断未来的发展能力,然后根据自身情况,制定相应的投资策略。

就如百倍股的作者Christopher Mayer所说的:

“你必须有远见找到它们,有勇气购买它们,以及有耐心的持有它们。”
(You must have the vision to see them, the courage to buy them, and the patience to hold them.)

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