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带你了解股息以及股息收益率

股息是股票的秘密武器。 从长期投资来看,股息的回报可能会占了你的投资组合的总回报很高的一个比率。

当你投资股票时,你能不能从股票中赚钱,在很大程度上取决于你投资的股票类型。如果你投资在成长型的股票,它们是没有什么分股息的,只有投资在股息型的股票,你才能拿到股息。而你所可以得到的股息有多高,股息的比率有多少,就关系到股息收益率。

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什么是股息收益率(Dividend Yield)?

股息收益率,英文叫 Dividend yield, 是指一家公司它的每股所支付的年度股息除以它当前的股价。

当你计划想要投资一只股票,以赚取股息,你首先要问自己这个问题:“如果我以今天的价格购买这只股票,一年过后,它所支付给我的股息能给我带来多少百分比的回报?”

比如说A公司派发5分钱的股息,而它的股价目前是RM1.00, 那么他的股息收益率就是RM0.05/RM1.00 = 5%

当然,所有股票它们的股价每天都是有变动的,所以股息收益率每天也会跟着股价而跟着波动。 如果一家公司的股息率每年保持稳定或是有增长,那么当这家公司的股价它的下跌幅度越大时,它的股息收益率也会变得越大。

拿回刚才A公司的例子,如果他去年派发的股息是RM0.05, 股价是RM1,00, 那你的回报率就是5%,假如今年它还是给一样RM0.05的股息,但是他的股价下跌到了RM0.80, 那么它现在的股息收益率就变成了 RM0.05/RM0.80, 就变成了6.25%,股息收益率变高了。

相反的,如果今年它也是给一样RM0.05的股息,但是他的股价上升到了RM1.20, 那么它现在的股息收益率就变成了 RM0.05/RM1.20, 就变成了4.17%,股息收益率变低了。

这个是股息没有变动,但是股价波动而造成股息收益率变大或变小。但是同样的,股息也是会有变动的。

一样的A公司,如果它去年派发的股息是RM0.05, 股价是RM1,00, 那你的回报率就是5%。

那因为今年公司赚比较少钱,所以只派发RM0.02的股息,它的股价虽然还是一样RM1.00, 但是它的股息收益率已经下降到2%了。

如果A公司今年赚大钱,决定把股息提高到RM0.08, 而他的股价依然是RM1.00, 那它的股息收益率将会上升到8%了。所以,股息收益率是波动的。 它会受到派息率和股价的上下所影响。

如果我们投资股票的第一考量是股息的话,那我们就要找那些公司它们的股息是有持续和稳定的派发的,最好的就是每年还逐渐的增加的。

要找到稳定派发股息的公司,最好就是找那些已经上市了至少10年的公司,这样我们有10年的财务报告可以研究。而一家已经上市了10年的公司,也比较稳定, 也可以知道它在过去10年的派息记录是多少。

我们在研究股息股时,可以研究一下有那一家的公司是每年都有稳定的派发股息,又有哪一家是每年所派发的股息是不断增加的。

不过我们也不要只看派息率,而不注重一家公司的业务,不然我们就可能赚了股息,却亏了股价,就像我在这个视频里分享的关于Tenaga和Hupseng的情形。

有时候,你会看到某家公司突然派发很高的股息,把它那年的股息收益率变得很高,让你误以为那只股票给很高的股息,而去购买它的股票,不过那个可能只是那年公司做了某些事情,比如卖掉了一些资产,所以才给那么高的股息而已。而且只是一次,过了股息又回去之前的水平了。而如果你只是看到特定的一年的股息,你以为它每年都给那么高股息而去买它的股票,那就就做错了。

就像亚洲航空在2019年突然宣布派发90分的超高股息,让投资者一片沸腾,要知道亚洲航空当时的股价是在2.00上下,90分的股息,就是说他的股息收益率是45%,这个在世界股市里都很难找到一家派发这么高股息率的股票。

Capital A dividend

不过这个也只是一年而已,过后因为新冠疫情搞到航空业受到重创,亚洲航空也亏损了好多个季度,从2019年后公司就没有派发任何股息了。

如果你只看到它那一年的股息率,你认为这么高的股息超值的,然后快快的把钱丢下去,那你过后就会无比的后悔了。

而在大马股市里,派发高股息,而且又是持续多年都在派发,公司业务也很稳定的,就是马银行Maybank了。

maybank dividend

Maybank 在大马上市已经几十年,而且长期都有派发高股息,所以很多想要每年获得稳定股息收入的投资者都会买入Maybank的股票长期持有。

这里只是纯粹的分享,并没有任何的买卖建议。

很多人对股息股有误解,常见的误解就包括了他们觉得股息股都是没有什么成长或是成长缓慢的公司。有的认为是因为这些公司已经想不出什么更好的办法来处理他们每年从生意上所赚到的钱,所以才把它当股息派发出来。也有人认为股息股只适合那些需要收入的退休人员。

这些观念都是不正确的。事实上,股息股作为核心投资对任何人、任何年龄的人来说都是有吸引力的。

事实上,股息股票可能是对任何人来说都是最好的投资之一, 因为:

  1. 股息股票提供良好的总回报。我们做投资,总回报才是我们真正的目标,而不仅仅是股价上升。总回报就是股价的升值,再加上股息。
  2. 有派股息的公司往往会每年持续的派发。有派发股息的公司通常是有赚钱和比较稳定的。只要公司的业绩是稳定成长的,他们很少削减股息并经常提高股息。股息增长的速度通常比许多在职场工作的人的加薪速度要快得多。
  3. 你不必卖掉股票来获得股息。它只是发送给您。您可以随心所欲地使用它:重新投资、保存或消费。
  4. 与债券不同,股息收益率会随着时间的推移而上升。最好的股息股票就是这样做的。而且如果你投资在股票,您的本金会随着时间的推移而增加。不像债券,它只是“固定”投资:在债券期限结束时,您可以取回最初的投资。另一方面,股票是历史上唯一可以赢过通胀的资产类别。

在你收到股息后,你可以用它来做任何你想做的事。如果您还年轻,您可以将它们重新投资,或是去购买其他好公司的股票,以更快地积累财富。这样你才可以发挥复利的作用。如果您是退休人员,您可以将这些美元用作每月收入。或者任何人都可以在两者之间做任何事情:重新投资一些并花掉剩下的,等等。

拥有股息股票是令人兴奋的。每次收到股息我都觉得获得奖励一样。而如果没有需要用到钱,在受到股息的时候,最好就是再投资,这样才能让我们的投资变得越来越大。

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