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带你了解什么是ETF 交易所指数基金

你有听过ETF吗?你知道ETF是什么东东吗?今天我就要跟大家分享这个东西,就是会跟大家讲解什么是ETF,市场上有什么样的ETF,以及投资ETF的好处与坏处。

什么是ETF?

ETF 是 Exchange-Traded Fund 的简写,中文有很多不同的名称,比如说交易所指数基金,或是股票型指數基金,或是交易型开放式指数基金,这些都是指同样的东西,就是ETF.

基本上,ETF 就是一个持有大量不同股票的篮子。

我们可以将 ETF 想象成一篮子的水果,而这个用来装水果的篮子本身就是 ETF。 在这个篮子里,你装满了许多不同的水果,而每一个单独的水果在技术上就是 ETF 中的个股。

fruits

所以在这个例子中,这个篮子里装着一粒苹果,这粒苹果就是Apple的股票,橙子是谷歌的股票,梨是特斯拉的股票,等等。

所以,我们可以说 ETF 实际上本身只是一个用来装东西的容器,我们也可以说它是用来充当持有所有个股的篮子。

但值得一提的是,ETF 不只是可以持有股票而已,它也可以是其他投资,例如债券、货币,原产品,甚至是虚拟货币。

ETF是全球增长最快的投资产品之一, 现在在全球各地都有人投资ETF。ETF像股票一样可以在证券交易所买卖,但与股票不同的是,它们并不是什么企业。

就是说它可以像股票一样买卖,您可以通过你的投资账户买进或卖出你的 ETF, 就像买卖你的股票一样。

Exchange实际上是指证券交易所。 所以当你看到交易所这个词时,你可以立即把它联想去股票交易市场。就是说它可以在证券交易所买卖的。

所以现在当你听到交易所交易基金或ETF这个词时,你知道它就是指在股票市场上交易的基金。

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市场上交易的共同基金

另一个了解 ETF 的简单方法就是把它当作在股票市场上交易的共同基金。

我们知道传统的共同基金或是指数基金是不能在股票市场上交易。 你不能在你的股票账户里购买共同基金的股票。 但有了 ETF,您就可以做到这一点,您可以像股票一样买卖您的 ETF。

因此,当您考虑 ETF 时,您也可以将其视为可以在股票市场上交易的共同基金。

投资ETF可以说是一个被动的投资活动。就是说你不相信如果由你自己投资,或是自己选股票的话,你可以打败市场,所以你就直接购买ETF,让ETF随着股市的起落来决定你的投资回酬。

标准普尔 500 指数的ETF

我们可以用S&P 500 的 ETF来做例子。

标准普尔 500 指数是最受投资者关注的股票指数之一,许多人认为它是美国股市的最佳指数代表之一。它也是美国历史上的第一个ETF,它的代码是SPY.

SPY top 10 holdings

SPY 的最大持股包括了苹果,微软,亚马逊和 Facebook 等知名企业。

前10只股票占了SPY投资组合的 20% 以上。

SPY 每年的管理费用只是 0.0945%,就是说如果你投资1万块在SPY上,你每年只是给$9.45的管理费而已。这个费用比起共同基金的收费来讲,是便宜了许多。

SPY compound rate

而SPY10年的回报率有12.86%, 就是说,如果你在10年用$10,000买SPY, 现在你的$10,000已经变成了$33,527. 你的资产增加了两倍多。

除了股票型的ETF,其他的ETF还有债券ETF,原产品ETF,货币ETF,可再生能源ETF等等。

如果您想投资黄金,但是你并不想购买真正的金条,那你可以投资 在GLD ETF,这是一种以黄金为标准资产的 ETF。 当您买入 GLD的 ETF时,您实际上是间接的让您的投资组合里拥有黄金,而你又不需要实际的购买真正的金条。

另外一个值得一提的就是方舟投资创办人木头姐Cathie Wood所推出的“颠覆性创新”的ETF, 代码是ARKK. 木头姐将“颠覆性创新”定义为引入可能改变世界运作方式的技术的新产品或服务。

投资ETF的好处

那么为什么它们如此受欢迎呢?因为通过投资ETF, 你可以获得这些好处。

分散投资

投资ETF让你可以获得分散投资的好处。通过购买 ETF,投资者实际上是在一次交易中购买了该 ETF 中持有的所有股票。

如果你要个别买入S&P 500的股票,就算你每一只股票只买一股,你也需要很大的一笔钱才能够做到,但是如果你买SPY这个ETF 的话,你就可以拥有所有S&P 500的股票。

好像现在SPY的价格是大概410美金,所以你只要买入1股的SPY, 你就拥有了S&P 500的股票,这就让你达到了分散投资的目的。

分散投资的好处就是,就算有几只股票除了问题,亏损了或是破产了,但因为他们只占SPY里的一小部分而已,所以并不会影响整体的表现。

透明度

由于ETF都是在证券交易所交易的,因此投资者在买卖时都可以清楚地看到它们的价格。而且个别的ETF,他们持有的股票,股票比率,管理费用等等都是透明的,你可以轻易的在网上找到这些细节,所以对投资者来说非常容易的了解一家ETF到底是投资在什么地方的。

流動性

你可以很容易的买进或卖出ETF,因为它像任何股票一样,是在证券交易所进行交易的。因此,当你要买卖你的ETF时,你只要像卖掉你的股票一样,在网上或是手机按几下就搞定了,你不需要填写任何额外的文件。

管理費非常低

因为多数的ETF都只是投资在追踪指数或资产类别的表现,所以它们不需要聘请昂贵的基金经理或操盘手来管理这些ETF。

既然不需要基金经理或操盘手,公司就可以省下许多的费用,所以他们可以在他们所推出的ETF收取非常低的管理费。

当然每个东西都是有两面的,有好的,当然也有不好的。ETF也不例外。

投资ETF的坏处

會有關閉的風險

发生这种情况的主要原因是基金没有引入足够的资产来支付管理成本。 被迫关闭的 ETF讲迫使投资者必须卖出他们所持有的ETF,这样可能造成他们亏本卖出,而且 ETF的关闭可能会产生意想不到的税收负担。另外,投资者还必须为他们的投资去寻找新的投资项目。

交易量低

大多数ETF交易量会比股票来得低,因此买卖价差可能会比较大,这意味着投资者可能无法获得他们预期要买入或卖出的价格。 在你选择购买ETF之前,最好先查看它们的平均交易量,看看它是否能满足你的需求。

無法控製

你对ETF投资的控制很少,因为选择投资什么东西是个别ETF所聘请的专家所做的事情,你并不能告诉他们应该投资这个,或是不应该投资那个, 这些是你所无法控制的。 所以,如果你希望避免投资某些公司、行业、或资产类型,那投资个别股票可能会比较适合你。

價格可能下跌

就像个股一样,ETF 的价格可以上涨,也可以下跌,并且有些会支付股息而有些是不会支付股息的。

投资ETF所带来的收益是很不错,而且他可以让人比较容易做长期投资,而不是频繁的买卖。对于没有时间投资的人来说,买ETF是一个很好的选择。现在越来越多人看到ETF的潜力,所以投资ETF的人也越来越多。

这个趋势正在逐渐增加, 所以我们可以预见会有越来越多的不同ETF将会不断的推出市场。只要我们买入长期有稳定回报的ETF,这样我们就可以享受到资产增加的好处了。

 

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