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Malaysia Reits

什么是房地产投资信托基金REITS?

REITs 是英文的缩写,全名就叫做Real Estate Investment Trust, 中文就叫做房地产投资信托基金。REITs就是一家拥有、经营或资助可以创造收入的房地产的公司。

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这些房地产公司必须满足多项要求才有资格成为房地产投资信托基金。 大多数的REITS会在主要证券交易所交易。

房地产投资信托基金允许任何人像投资其他行业一样投资房地产资产组合。就是说,投资者可以购买在证券交易所上市的REITs, 那他就成为了该房地产投资信托基金的股东。然后他就可以从他所投资的REITS所产生的收入中分得一杯羹,他并不需要实际的出去购买、管理或借贷来买入任何的房地产。

房地产投资信托基金提供各种房地产资产,包括商业办公楼、住宅物业、工业园区、医疗设施和购物中心。

它也算是上市公司的一种,它拥有一组物业,然后它就通过收取租金和管理物业来赚钱。同时它也是一种投资工具,它可以用来为投资者提供多元化投资。它让人可以拥有投资房地产市场的机会,却不需要去承担拥有这些房地产的所有风险。

房地产投资信托基金经常被投资者用作平衡它们投资组合与资产的一种方式。如果一种资产类别受到冲击,这个REIT可以帮助他们做一些缓冲,避免它们的投资出现巨大的亏损。

它被认为是一种被动投资,因为它不需要投资者的大量参与。

那房地产投资信托基金是几时开始的呢?

要知道谁是第一个创建房地产投资信托基金的人,我们就需要追朔回好几十年的历史。在1961年时,第一个房地产投资信托基金由当时美国的34任艾森豪威尔,他的堂兄托马斯(Thomas J. Broyhill)所创立。截至2021年,全球至少有39个国家设立了REITs。

而在马来西亚呢,第一个房地产投资信托基金的出现是在 2004 年,当时第一家的REIT,叫做 AXIS REIT,它在2004年 在吉隆坡证券交易所正式上市交易。

随着时间的变迁,到了2022年,在马来西亚股市上市的REIT 已经增加到了19家。最新的一家是AMEREIT,它在2022年9月20号才上市。

这里可以看到所有在大马证券交易所上市的房地产投资信托基金。

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在大马上市的REIT,它们的种类多数是这几个,就是保健,酒店,办公室,工业,零售,商业,商场。保健的话多数就是有拥有医院的房地产。

为什么有人会投资房地产投资信托基金?

因为它为个人投资者提供了一种可以通过拥有部分的商业房地产所有权,来获得一部分的收入, 投资者并不需要实际的去购买那个商业房地产。

很多人喜欢买REIT就是基于这个原因。因为要买一个房地产,需要的资金是非常多的,要得到银行的贷款不容易,而且手续非常繁多,要卖的时候也不是说想卖就卖得出去。就算卖出去了也不是马上就可以收到钱。而投资房地产投资信托基金就可以完全避免这些问题。

在马来西亚选择购买REIT是一个明智的投资选择, 因为它们是在大马证券交易所上市的,投资获得保障,而且也具有高流动性。这意味着当你要卖掉你的REIT时,您不需要忍受许多流程和漫长的等待就可以将您的资产转换为现金,这与购买房屋这些房地产的性质是不同的。 你在卖掉你的REIT 股票后,在一两天的时间就可以拿到现金了。

投资房地产投资信托基金的好处

除了这些,投资REITs的其他好处还有就是它的90%规则。就是房地产投资信托基金为了规避税收,它们会把至少 90% 的收益当作股息派发给所有的股东。

要符合成为房地产投资信托基金的资格,一家公司必须让它的大部分资产和收入都是要与房地产投资相关,并且必须每年以股息的形式向股东分配至少 90% 的公司收益。

房地产投资信托基金的一项巨大税收优惠是他们所赚取的大部分收入都可以获得免税。 只要马来西亚的 REITs 分配至少 90% 的当年应税收入,REITs 就不会被征收 25% 的所得税。

在大马,许多喜欢获得股息收入的投资者,就非常喜欢投资房地产投资信托基金。即使是在市场充满挑战的时候,房地产投资信托基金还是被很多投资者视为在他们的投资组合里的一个主要投资。

投资REIT可能是一个有利可图的决定,因为:

它们提供了多样化和多元化,而这个是很重要的,因为它可以帮助您降低与投资组合相关的风险并增加获得回报的机会。

它们具有高流动性。如果您需要现金,您将能够轻松出售您的股票,而无需等待市场条件或时机。

它们也是低维护投资。您不需要为它们操心,因为有专门的经理人会帮你管理所有的房地产投资,你也不需要亲自去收租,别人会帮你做。

与股票和债券等其他投资相比,它们具有税收优势,这意味着您在交易它们时比交易股票或债券时支付的税款更少。

投资房地产投资信托基金的坏处

凡事都有两面,有好处,当然也免不了有坏处。

投资房地产投资信托基金的坏处就是它对其他高收益资产的需求会比较敏感。

一般来说,当国家调高利息,把钱存在银行的利息更高的时候,人们就会比较倾向于把钱存在银行,或是利息比较高的债卷更具吸引力时,人们会比较有兴趣去购买债卷,這将吸引资金离开房地产投资信托基金,并降低它们的股价。

与其他投资相比,房地产投资信托基金容易受到房地产市场变化的影响。 例如,如果房地产投资信托基金在租金收入减少的地区对出租物业进行了大量投资,就算有很多人租,但是所收到的租金比较少,这会造成股东的回报下降。

房地产投资信托基金将90%的收入当做股息派发给股东,虽然对股东来说,每年都可以收到股息当然是一件开心事。但是这也影响了公司的发展,因为 大部分的钱都已经分出去了,所剩下来的钱很少,这就让房地产投资信托基金子在想要扩展它们的业务时就会遇到资金不足的囧境。

另一个缺点是一些房地产投资信托基金的管理费很高,这会影响您的投资回报。

看了投资房地产投资信托基金的好处与坏处,投资者应权衡投资其中的利弊,以及投资者自己的个人偏好,才来做出投资的决定。以确定房地产投资信托基金的投资是适合他们的投资目标。

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